要说交易有什么简单的规律可循,那就是大家烂熟于心的“跌后必反弹,涨了必回调”,尤其是做BTC短线的趋势投资者,如同逐浪的人随着行情波浪上下起伏,那如果按照这种交易策略去玩,真的能够获利吗?

非小号本次根据BTC回调做了详尽的数据分析,希望帮大家找出答案。

反弹在概率上显著吗?

要研究这个问题,首先我们要搞清楚,反弹行情出现的频次高吗?如果频次很低,那就更遑论专门趁反弹的时候去做交易套利了。

我们从非小号后台调用了近一年的行情数据,分别计算出近一年的回调概率、近1年超过100点的行情回调概率、超过200点的行情回调概率。

如果趁BTC每次回调时都买入,一定会盈利吗?

上图中 -1 为回调,1 为未回调

通过分析发现,反弹这种事从概率上看其实并不显著,无论从整体上讲还是从分组数据讲都不显著,即使BTC涨幅或跌幅在200点以上的情况,回调的概率分布也只有55%,并不显著。

也就是说回调和不回调的概率基本等于抛硬币,55开,这与我们的“常识”——一定会回调,有巨大的差别。

所以经常有人说抓超跌反弹,目前来看交易胜率上没有优势。不过我们还需要更多分析,来寻找是否仍有交易机会。

如果抓到了回调,回调幅度能有多大?

既然回调的概率不过55%,那假如我仍然在行情回调时做交易,有没有可能恰好抓到一次大行情能够让我超额盈利呢?相信很多朋友会有这样的疑问,那么我们继续分析,回调幅度的分布情况。

回调幅度(百分比)概率分布

如果趁BTC每次回调时都买入,一定会盈利吗?

图中060-080为行情涨跌后,回调幅度为60%到80%之间的情况

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根据上图得出结论:回调低于40%,出现的概率只有3.3%;回调幅度在40%至120%的情况,占比66%,所以回调幅度大概率在40%至120%之间

实际上,根据道氏理论,当回调幅度超过100%时,趋势就有可能发生改变。所以要考虑到,抓回调会抓到趋势反转的概率为25.58%(43.7% * 55%,43.7%为回调大于100%的概率,55%为回调概率),即每抓4次回调只有大概2次可以成功,其中一次是回调,一次是趋势反转。

目前从总体来看,回调频数的分布更偏向于回调幅度小的一侧,分布上并不能给盈亏比带来有利影响。

套用在我们前面做的抓到一次大行情的假设,答案就是从实际分布数据上看,你根本抓不到这样的大行情。

只做200点以上的回调是否可行?

既然只能抓到小幅度回调,盈亏比算下来还是0,那假如我们死盯行情,只抓200点以上的回调呢?会增加胜率吗?

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抓反弹的正确率不高,但是我们是否可以通过抓反弹的盈亏比,判断是否可以盈利?

我们据此做一个简单的策略,先只抓200点幅度以上的回调。

一个策略是否可行,要看如果长期按照这个策略操作是否为正和博弈,即整体收益率是正数。

假设我们操作100次,可知其中有47次是抓回调失败的,有55次成功,根据抓回调成功后的收益率分布可算出整体收益率。

整体收益率计算公式为:收益率 * 概率之和。

假设止盈为收益率分组的最低值,如当回调超过20%时,止盈为回调的20%位置。根据近1年的回调分布可得收益率公式如下:

收益率 = (-47 × 止损百分比 + 53 × 23% × 20% + 53 × 24% × 40% + 53 × 24% × 60% + 53 × 11% × 80% + 53 × 8% × 100% + 53 × 3.43% × 120% + 53 × 1.87% × 140% + 53 × 0.31% × 160% + 53 × 0.62% × 180% + 53 × 1.25% × 200%) / 100

经计算得到结果:当止损为10%的时候,收益率为0.25%;当止损位15%的时候,收益率为0.23%,即平均每次抓涨跌幅超过200点回调的交易,当止损为15%时,盈利大概为0点(200 * 0.23%),不具备盈利可能。

经过对涨跌幅度100-200点以及低于100点的行情抓回调,得到的结论也是不可以抓回调。

难道就没有能保证在回调行情中盈利的方法了吗?我就不信了...

只做跌幅超过200点空头的回调可以盈利吗?

如果趁BTC每次回调时都买入,一定会盈利吗?

左图中,-1 代表跌幅超过200点的下跌行情,1 代表涨幅超过200点的上涨行情 右图中,代表所有近1年空头下跌

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从图中我们看到超过200点的涨跌中,下跌占有一定优势。那么我们一起来看一下,只抓下跌超过200点以后的回调是否会盈利。

100次涨跌幅超过200的行情中,下跌的次数占比55%即55次,并且下跌后回调的百分比为56%,即100次涨跌幅200点以上时候55次是下跌31次(55*56%)会回调。

下面是计算55次下跌的收益率:

收益率 = (-24 × 止损百分比 + 31 × 20% × 20% + 31 × 28% × 40% + 31 × 22% × 60% + 31 × 12% × 80% + 31 × 7% × 100% + 31 × 3.96% × 120% + 31 × 1.83% × 140% + 31 × 1.22% × 160% + 31 × 0.61% × 180% + 31 × 0.91% × 200% + 31 × 0.3% × 600%) / 55

计算后得到结果,当止损位10%和15%时,收益率分别为0.29%和0.27%;只抓超200点下跌以后的回调,也无盈利可能。经过验证只做上涨200点以上的行情回调,也无盈利可能。

所以,无论在全部数据还是特殊分组数据中,抓回调无论在胜率还是在盈亏比上都没有显著优势,抓回调策略趋近于零和博弈,是投资中不能够接受的策略。

相信大家现在开始理解为什么会有“佛系交易”和“赚钱全凭运气”了......不过别灰心,以上研究主要是帮大家纠正一个错误认知:并不是每一次下跌都会迎来反弹,同样也不是每一次上涨都会面临回调;更重要的是我们用数据和分析给大家排除了一个交易策略:不要只抓回调,否则你完全是白忙活一场。

如果大家有其他希望我们来证伪的交易策略,或者你有更好的交易方式,可以在文章下方分享讨论。