苹果上天抖音入地,A股全面牛将转向结构牛

市场对美股“见顶”的担忧,明显是多余的,人家根本就跌不下去。周五一度跳水但尾市收回,道指和纳指双双“金针探底”。尤其是纳指,再次临近新高。最新消息称,美国众议院批准了1.3万亿美元的新一轮刺激法案。

美股的强劲表现,并非都是“放水”惹的祸,更主要的原因,还是美股上市公司太牛了,产品服务垄断全球,在全世界疯狂吸金。

苹果一个季度的净利润就超过100亿美金,昨晚暴涨了10%,市值一夜飙升1725亿美金,约合1.2万亿人民币。看尾盘分时,苹果凭一己之力,就撑起了整个纳斯达克指数,令人惊叹!

但苹果股票有泡沫吗?几乎没有,刀锋刚查了下,市盈率才30倍!事实上,亚马逊,脸书等美股科技巨头,今年的业绩都是高速增长的。这也是刀锋之前多次强调过的,新冠疫情将加速全球数字化进程,美国这些互联网巨无霸,会因此变得更加强大。

当然,中概股表现也不错,京东,拼多多,美团,哔哩哔哩等都有翻倍走势,但这些没有一家在A股上市。

在A股上市的科技股龙头,普遍都是二三线小公司,主要是上下游搞硬件配件的,没啥话语权,且估值几乎没有百倍以下的。如果非要谈科技股泡沫的话,咱们的泡沫明显更大。都说白酒没有泡沫,但贵州茅台的市盈率也超过50倍了。

继续说苹果,二季度业绩为何高增长?原因是中国。由于降价因素,iPhone 11在中国成为最畅销的手机。二季度销量增速排在第一,同比增长达到32%;华为销量增速排在第二,同比增长12%。但oppo,vivo和小米都下降了30%,其他小品牌更是暴跌68%。数据说话:国人买苹果手机“装逼”的需求,远远大于所谓的反美爱国情怀!

苹果上天抖音入地,A股全面牛将转向结构牛

凡事就怕对比,就在中国人民抢购苹果手机的时候,美国人却对中国出品的Tik-Tok下手了!特朗普周五明确表示,将禁止TikTok在美国运营,或者勒令字节跳动出售Tiktok给微软。

这事儿在今天引发了轩然大波,其实,也没什么可说的,毕竟,咱们早在10年前就屏蔽了好几款美国软件。但作为“遏制中国”策略的一部分,美国禁止Tik-Tok,跟围剿华为的思路是一样的。华为是因为在5g领域,突破了美国掌控的科技高地,而Tik-Tok则是因为突破了美国对社交网络的全球垄断。

而社交网络,在移动互联网时代,事实上就是国际舆论平台(比如著名的某推某脸和某管儿),代表着至高无上的话语权,是美国统治全球的重要工具,一旦英文世界的社交网络被中国渗透,美国的软实力将大打折扣。从今日头条和抖音的进化来看,Tik-Tok迟早会成为舆论平台。

国际舆论平台,就是美国话语权、展现美国软实力的太平洋,一直是美方喉舌无敌于天下的地方(某推某脸和某管儿独步天下),但是这地方突然闯进来一艘中国核潜艇,见谁灭谁,顿时引发一片恐慌。Tik-Tok就是这艘核潜艇。

那还得了?这是中国人搞的社交软件,现在居然冲到了全球第一的位置,如果不对Tik-Tok现在加以控制,那以后Tik-Tok上的视频,全是反对我美帝的怎么办?全是支持中国的怎么办?到时中美激烈冲突时,支持美帝的视频他就删,支持中国的视频他就顶置,美帝还怎么控制全球舆论?还怎么传播普世价值?

华为和TikTok,是中国高科技领域,凭借自身的创新能力实现全球化仅有的两家企业。一家硬科技,一家互联网,一软一硬,构成中国高科技走向国际化的开拓力量。

但华为和TikTok的崛起,必然冲击和动摇美国基于科技的全球霸权地位。昨天,通过国家安全的理由,阻断芯片供应,让华为陷入生存危机;今天,又以同样的理由,将TikTok一举扼杀,帝国主义果然是“亡我之心不死”啊!

问题的关键是,中国啥时候反制美国企业呢?比如,让阿里去收购微软中国业务,让华为收购苹果中国业务呢?如果不卖,咱们也给它封杀了!!

对A股股民来说,华为遭围剿之时,华为产业链股票,热火朝天的涨了一年;现在,TikTok陷入同样的困境,字节跳动都成华为第二了,同仇敌忾的爱国情绪之下,抖音概念股能否复制华为产业链神话?

就像省广集团,封杀海外抖音明明是利空,但周五直接秒板,先炒了再说!

苹果上天抖音入地,A股全面牛将转向结构牛

关于未来一段时间的大A走向,刀锋的结论是,全面牛市尤其是疯牛行情,暂时没有了,平稳是主基调;但结构性牛市仍将继续;核心资产牛还会强者恒强。

技术面就不详细分析了,上周“老鸭头”变“双头”,这周“化险为夷”又涨上来了。3150点附近的缺口支撑被确认有效,大盘跌回“熊市”的风险基本解除,预测会在3200-3500区间震荡一段时间了。刀锋今天重点分析一下资金面。

730政治局会议一锤定音:对资本市场的要求是“平稳健康”,言外之意是不要上涨太快太猛;货币政策也要有所收敛,将从“大水漫灌”过渡到“精准滴管。因为之前的放水量已经足够,问题出在具体执行上,漏到股市楼市的资金不少,希望能更“精准导向”实体经济。

因此,我们才看到了银保监会的系列行动,严禁各类信贷资金违规进入股市楼市。上周的A股暴跌,根本原因就是银保监会强行“撤梯子”造成了踩踏。但这周又开始有所呵护,清查消费贷的行动,只敢提楼市不再提股市了。不希望出现疯涨猛涨,但也不希望跌回熊市状态。

证监会也有类似的要求,最新的2020年系统年中工作会议中提到:“强化对杠杆资金的监测,防范和打击体系化、规模化场外配资,努力走在市场曲线的前面,促进资本市场平稳发展。” 对杠杆资金入市将继续保持高压状态,严防死守,具体目标就是“平稳”二字。

不过,揣摩730政治局会议精神,预计三季度货币政策也不会全面大幅收紧,只是要从超宽松步入结构性宽松。因为全球疫情仍在上升期,来自美国的外部压力也在加大。下半年还要“乘势而上,巩固扩大疫情防控和经济恢复成果,努力弥补上半年的损失。”

昨晚,央行发了一个答记者问,将资管新规的过渡期延长至2021年底,就是要维持宽松的证明。该消息理论上是条利好,如果今年年底就执行新规的话,各大机构都要被迫卖出股票了。不过,这事儿早有预期,只是稳住了存量,不涉及增量,对中短期市场影响不大。

资金面最大的增量,还是刀锋不断提及的公募基金。低利率大环境之下,银行固定理财转向基金权益产品的趋势已经形成,且不受短期市场波动影响。

基金业绩说话,今年以来全面跑赢各大指数。偏股混合基金和普通股票基金的平均收益均超过40%。其中医药、科技、消费等主题基金表现优异,最赚钱基金已经翻倍,更有4只产品年内收益超100%。

这样靓丽的产品收益率,大妈们能不心动?预计类似楼市“日光盘”的基金抢购潮,还会不断上演。银行储蓄向股市搬家,基金是主要途径。而基金选股,方向必然是各行各业的核心资产。

此外,鉴于各方面对楼市的全面围追堵截,“房住不炒”在政策上变本加厉(比如深圳东莞),投资房产越来越不划算,不排除炒房资金进入股市的可能性。楼市大概率要步入长熊,此消彼长,这是股市走向长牛的重要推动力。

资金面最大的抽血,众所周知是IPO和股东减持。注册制倒没什么,就怕巨无霸上市,中芯国际和蚂蚁金服就吓坏了市场。市场的涨跌平衡,需关注“基金流入”和“IPO抽血”的供需平衡。若基金流入的多一些,股市就能涨,反之会出现调整。水多了加面,面多了就加水,相信证监会对此会有比较精准的调控。

在证监会2020年系统年中工作会议通稿中,有一段话比较振奋人心:践行“不干预”理念,构建资本市场良好的可预期机制。减少管制,大力推进“放管服”改革;坚持按规则制度办事,保持市场功能正常发挥。

村里喊出“不干预”的提法,这是历史上首次,对A股影响深远。这意味着,以后市场的归市场,凯撒的归凯撒。村里只做好制度建设,对于个股炒作,应该不会再管了。证监会这个表态,相当于给市场游资吃了颗定心丸,对A股估值抬升是一个重大利好。

刀锋预测,三四季度大盘运行会比较平稳,涨跌幅度都有限。但个股行情会很精彩,类似君正集团,光启技术,西藏药业这样的妖股,后市有望层出不穷。

而资金在少数股票上集中抱团,恰是结构性牛市的主要特征。大家做好准备了吗?