【大盘】

周末消息面整体偏利好,但周末市场上却弥漫着悲观的情况。今早港股高开高开,A股却是直接低开后继续惯性下探。

华为折叠屏手机销售火爆,刺激相关概念股,东睦股份、宜安科技开盘一字涨停,香山股份、智云股份、国风塑业、界龙实业高开秒板,联得装备跟风涨停。

央行下调7天期逆回购利率5个基点,刺激金融股,券商带头直线拉升,被华创证券收购的太平洋触及涨停,瑞达期货直线涨停,钢铁股也在基建的预期下大涨,韶钢松山冲板,两市全线走高,沪指收复2900点。

但市场明显后继乏力,很回落,指数翻绿。TWS耳机概念跳水;今天解禁的中国人保,跳水大跌8%!

临近早间收盘,银行带头拉升,权重齐涨,沪指再创日内新高!

午后指数缩量窄幅震荡,权重相对较稳,科技及小票小幅回落。

区块链概念继续拉升,天夏智慧、四方精创涨停;国产服务器龙头浪潮信息持续逆市走强,涨逾5%创出2015年股灾以来的新高!

临近收盘,外资再度快速流入,全天净流入26.73亿!

但上周走出五连板的宝鼎科技,尾盘却是直线跳水跌停,拖累题材人气骤降。

截至收盘,沪指涨0.62%,深成指涨0.7%,创业板涨0.46%。上证50涨0.89%在指数中领涨,也是今年市场反弹的主力。

【抽血】

今天两市共成交3643亿,缩量明显,并且有两个抽血机:

一是银行为首的金融股。在7天逆回购利率下调5个基点的刺激下,金融股全线上涨,并带动权重板块,消耗了大量的机构资金;

二是科创板的金山办公,今天上市。周末券商齐吹捧,今天开盘竞价直接高开205%,开盘后是一贯的高开低走,全天成交高达57.56亿,消耗了大量的活跃资金。成交排名第二的中国平安,也只有30.49亿,抽血的特征非常明显。

今天两市最大的热点是折叠屏概念,但开盘一波拉高、7只涨停之后,整体上即回落,没有继续扩散。另外就是区块链概念,盘中再度拉升;区块链是反复炒作,意思不大。

整体上,今天市场的人气并不高。

尾盘外资还在继续抢筹,离26号只剩下6个交易日,外资将加速流入,继续看好MSCI扩容的受益标的,特别是科技龙头。

关于折叠屏,昨天已经进行了梳理,今天总结一下:

折叠屏今天涨停的有7只:东睦股份(龙一)、宜安科技、香山股份、界龙实业、智云股份、国风塑业、正丹股份。

另外还包括:

OLED屏幕:京东方A、深天马A、TCL集团、维信诺;

OLED上游材料:万润股份、濮阳惠成、强力新材、三利谱;

后段模组设备:大族激光、精测电子、联得装备;

铰链:东睦股份、精研科技、中石科技。

【货币政策&利好预期】

指数今天走出一根反包阳线,暂时止住了下跌的势头,目前市场处于弱平衡当中。目前来看,做空的动能已经释放的差不多,指数向下的空间已经不大。

近期其实出了不少的利好以及一些利好预期,但市场眼里只有抽血,情绪过度悲观,把利好都无视了,或者有些资金也是不见兔子不撒鹰。

是利好,就不会因为一时的情绪而消失,股价总会反应、总会兑现的。

就像今天7天期逆回购利率下调,明明就是利好,却是直接冲高回落;但市场稍微消化之后,还是将金融股二次拉起,并带动了整个市场。

逆回购和MLF是当前央行放水的两大工具,时间期限上一短一长,一定程度上充当着短期和中长期利率基准的作用。

11月以来,从MLF再到逆回购,央行公开市场操作利率全面下调,政策利率纷纷出现松动迹象。

接下来,随着一些利好预期逐步兑现落实,将刺激市场的做多情绪。

比如,目前市场对于是否进入降息周期,还是有分歧的。有人认为,上个月LPR利率先降的,然后11月才降MLF利率5个基点、又降7天逆回购利率5个基点,都是跟随LPR利率。

要打破这种分歧,看后天(20号)LPR利率是否再度下调,就知道了。

只要LPR利率继续下调,那就确认了MLF利率才是先行指标,货币政策确认迎来边际放松将成为共识,市场将继续修复。

更大的利好预期,还是贸易谈判的进展。

周五美股再创历史新高,最主要的原因就是贸易协议取得进展的积极前景提振了市场情绪。

周末,两国谈判团队也进行了电话磋商。

谈判的前景其实很好,但市场一直都不买单、股价也没有反应,资金都是不正式签协议,就不出手!

接下来,这事儿如果真正的靴子落地,正式签署第一阶段的协议,才是年底最大的利好!

【服务器&云计算】

国产服务器龙头浪潮信息,近期持续逆市走强,午后是防风涨逾5%创出2015年股灾以来的新高!

炒作的核心逻辑,是国产服务器的龙头,情况跟中报之后的中国软件类似。

当前的预期是,全球服务器需求增速向上的拐点或将在2020Q1-Q2出现。

AI对算力需求呈现指数级增长,全球有望新增千亿级高端服务器市场;互联网换机潮与Intel第十代CPU发布期形成共振;预计2020年行业需求将迎需求拐点。

国产服务器概念包括:浪潮信息、紫光股份、中科曙光。

中国软件在中报之后,炒的是操作系统国产替代的逻辑;浪潮信息,现在也是国产服务器替代的逻辑。

如果浪潮信息能持续超预期的强势,可关注是否能像三季度的中国软件一样,带动一波科技股行情。

服务器延伸一下就是云计算。

近期券商都在集体吹捧云计算,带动服务器行业增长的重要因素就是云计算!

北美四大云厂商、阿里巴巴以及腾讯的云计算依然高增长,中移动千亿入局公有云,直指国内第一梯队。

云基础设施建设如火如荼,上游光产业链将继续受益。

随着5G商用持续落地,数据中心的需求增长仍是确定性的,结合资本开支的持续回升好转,随着企业加速上云、5G的商用推进、流量大规模爆发,数据中心仍是不可或缺的基础设施,利好IDC、数通设备、光模块、光纤连接器和PCB产业,关注:新易盛、沪电股份、光环新网、星网锐捷、太辰光、天孚通信等。

【解禁】

今日,中国人保A股低开低走放量跌停,全天成交14.2亿元,换手率达3.47%,市值蒸发近300亿。自11月7日至今,中国人保市值已蒸发超530亿。

这是中国人保A股上市以来的第二个跌停,此前中国人保股价曾走出“9天7涨停”的大行情,不过随后被中信证券看空,股价随即跌停。

中国人保跌停,主要是因为今日解禁高达45.9亿股;同时,人保A股上市以来涨幅较大,股价已经翻倍,为锁定期实现良好收益的解禁股东减持套现,提供了一定动力。

盘后龙虎榜显示,中国人保遭5家机构席位净卖出合计超10亿元。

考虑到还有机构没有资格上榜,今天机构实际卖出量,应当远超10亿元!

驱动君整理了接下来一周,解禁超过5%的公司,共19家,如下表:

中国人保因解禁而跌停,这些公司也即将解禁!(名单)